Нове золото: у які метали варто інвестувати у 2022 році

Нове золото: у які метали варто інвестувати у 2022 році

У топ вибилися літій, алюміній та магній, від яких сильно залежать світові технологічні ланцюжки.


Юра Лазебніков, інвестор, керуючий партнер технологічного холдингу TECHIIA

Юрій Лазебніков, інвестор і керуючий партнер міжнародного холдингу TECHIIA

За прогнозами аналітика Bloomberg Intelligence, наступного року золото «вкраде шоу» у своїх дорогоцінних братів. Утім, золото, платина та срібло — не єдині метали, здатні принести інвесторам непогані дивіденди.

У розпал битви за обмеження вуглецевих викидів сильно зростають мідь, нікель і кобальт, які використовують для зберігання енергії з відновлюваних джерел. Але навіть вони — не найпривабливіші з точки зору вкладення коштів у 2022 році.

У топ вибилися літій, алюміній та магній, від яких сильно залежать світові технологічні ланцюжки. Ми в холдингу TECHIIA стежимо за ситуацією, і я розповім, чому до нових лідерів серед металів варто придивитися інвесторам.

1. Літій

Карбонат літію — найдешевший і найпростіший вихідний матеріал для виробництва Li-ion акумуляторів. Сьогоднішні ціни на сполуки літію б’ють рекорди за всю історію спостережень і продовжують зростати. Ринок відновлюється, а виробникам батарей для техніки й автомобілів потрібно дедалі більше сировини.

Наприклад, цього року світова промисловість використала 430 000 тонн карбонату літію. За прогнозами, до 2030-го ця цифра зросте до 1,8 млн тонн. Видобуток літію — складний та довгий процес. Цим і пояснюється його дефіцит та зростання цін на його сполуки.

Звичайно, в ідеалі інвестувати в літій потрібно було на початку пандемії, коли через зниження купівельної спроможності виробники батарей скоротили виробництво. Тоді ціна карбонату літію впала до $5900 за тонну, а сьогодні її можна було б продати за $30 900.

Повернутись у минуле не вдасться, але шкодувати про це не варто: літій набирає обертів. Нещодавно аналітики консалтингової компанії Evercore заявили про настання «літієвого десятиліття» та порадили інвестувати в цей метал.

2. Алюміній

Цього року алюміній продемонстрував рекордний стрибок вартості з $2000 у січні до $3160 у жовтні. А це — 13-річний максимум.

Різкому стрибку є кілька пояснень:

  • відновлення економіки збільшило попит на метали, зокрема й алюміній — другий за обсягом виробництва у світі після сталі;
  • зростання цін на енергоносії, а виробництво алюмінію — надзвичайно енергозатратний процес: в середньому у світі для виробництва тонни алюмінію потрібно 14 МВт·год електроенергії;
  • військовий переворот і, відповідно, перебої з поставками у Гвінеї, другій у світі за запасами алюмінієвої руди.

Але найважливіший чинник зростання — ситуація у Китаї, найбільшому світовому виробнику алюмінію.

З одного боку, після повені у провінції Шеньсі, яка виробляє 30% електроенергії в країні, у Китаї посилилася енергетична криза. З іншого, країна продовжує боротися із забрудненням та встановлює квоти для шкідливої промисловості, включаючи заводи з виробництва алюмінію. Консалтингова компанія Wood Mackenzie повідомляє, що ситуація в Піднебесній призвела до скорочення річного виробництва алюмінію на 7%.

Аналітики консалтингової компанії Argus, наприклад, вважають, що ціни на цей метал у 2022 році не зможуть повернутися до пікових значень 2021 через нестійкий споживчий попит.

Однак імпорт алюмінію до Китаю зростає, як і потреба світової економіки. Statista прогнозує, що ринок алюмінію зростатиме на 2,6% на рік і до 2029 року досягне 78,4 млн тонн. Сьогодні ми споживаємо 64,2 млн тонн алюмінію на рік, тобто його ціна зростатиме. Цей висновок підтверджує прогноз Goldman Sachs: до 2023 року ціна алюмінію зросте до $3250 за тонну, до 2025 року — до $3500.

3. Магній

Дефіцит магнію веде до сильної кризи в автомобільній промисловості, оскільки цей метал необхідний для отримання легких і надлегких сплавів.

Ситуація з магнієм сильно нагадує алюмінієву. Найбільшим — цілих 87% — виробником магнію у світі є Китай. Але обсяги різко впали: напередодні зимових Олімпійських ігор 2022 року уряд країни бореться за зниження шкідливих викидів. А виробництво магнію потребує втричі більших витрат електрики, ніж алюмінію — близько 40 МВт·год на тонну.

Донедавна в провінції Шеньсі виплавляли 60% всього китайського магнію. У вересні 35 із 50 заводів у Шеньсі було закрито. Тоді ніхто не знав, за рахунок чого автопром, який активно розвивається, зможе покрити відсутні обсяги. Не дивно, що з $2000 за тонну на початку року метал подорожчав до $10 000 у вересні.

Європейська асоціація автовиробників забила на сполох: мовляв, якщо запаси магнію закінчаться до кінця листопада, автопідприємства по всій Європі почнуть закриватися.

Поки що катастрофи не сталося. Китайські заводи відновили виробництво у жовтні, і ціна магнію знизилася до $5500 за тонну. Уоррен Баффет порадив би негайно інвестувати у сектор. Тим більше, за прогнозами CRU Group, через домінування Китаю в сегменті дефіцит магнію збережеться.

Оригінал статті на emerging-europe.com

Підписатися на новини
Останні новини
Звіт із корпоративної соціальної відповідальності за 2020-2023 роки
01.02.2024
Як деяким регіонам вдавалося трансформувати місцеву економіку завдяки конкретному вектору розвитку.
20.11.2023
Ось кілька висновків, які ми зробили й беремо за основу для наступної ітерації холдингу.
14.11.2023