Новое золото: в какие металлы стоит инвестировать в 2022 году

Новое золото: в какие металлы стоит инвестировать в 2022 году

В топ выбились литий, алюминий и магний, от которых сильно зависят мировые технологические цепочки.


Юрий Лазебников, инвестор, управляющий партнер международного холдинга TECHIIA

Юрий Лазебников, инвестор, управляющий партнер международного холдинга TECHIIA

По прогнозам аналитика Bloomberg Intelligence, в следующем году золото «украдет шоу» у своих драгоценных собратьев. Впрочем, золото, платина и серебро — не единственные металлы, способные принести инвесторам неплохие дивиденды.

В разгар битвы за ограничение углеродных выбросов сильно растут медь, никель и кобальт, которые используют для хранения энергии из возобновляемых источников. Но даже они — не самые привлекательные с точки зрения вложения средств в 2022 году.

В топ выбились литий, алюминий и магний, от которых сильно зависят мировые технологические цепочки. Мы в холдинге TECHIIA следим за ситуацией, и я расскажу, почему к новым лидерам среди металлов стоит присмотреться инвесторам.

1. Литий

Карбонат лития — самый дешевый и простой исходник для производства Li-ion аккумуляторов. Сегодняшние цены на соединения лития бьют рекорды за всю историю наблюдений и продолжают расти. Рынок восстанавливается, а производителям батарей для техники и автомобилей нужно все больше и больше сырья.

К примеру, в этом году мировая промышленность использовала 430 000 тонн карбоната лития. По прогнозам, к 2030-му эта цифра вырастет до 1,8 млн тонн. Добыча лития — сложный и долгий процесс. Этим и объясняется его дефицит и рост цен на его соединения.

Конечно, в идеале инвестировать в литий нужно было в начале пандемии, когда из-за снижения покупательной способности производители батарей сократили производство. Тогда цена карбоната лития обвалилась до $5900 за тонну, а сегодня ее можно было бы продать за $30 900.

Вернуться в прошлое не удастся, но жалеть об этом не стоит: литий набирает обороты. Недавно аналитики консалтинговой компании Evercore заявили о наступлении «литиевого десятилетия» и посоветовали инвестировать в этот металл.

2. Алюминий

В этом году алюминий продемонстрировал рекордный скачок стоимости c $2000 в январе до $3160 в октябре. А это — 13-летний максимум.

Резкому прыжку есть несколько объяснений:

  • восстановление экономики увеличило спрос на металлы, включая алюминий — второй по объему производства в мире после стали;
  • рост цен на энергоносители, а производство алюминия — чрезвычайно энергозатратный процесс: в среднем в мире для производства тонны алюминия нужно 14 МВт·ч электроэнергии;
  • военный переворот и, соответственно, перебои с поставками в Гвинее, второй в мире стране по запасам алюминиевой руды.

Но самый важный фактор роста — ситуация в Китае, крупнейшем мировом производителе алюминия.

С одной стороны, после наводнения в провинции Шэньси, производящей 30% электроэнергии в стране, в Китае усугубился энергетический кризис. С другой, страна продолжает бороться с загрязнением и устанавливает квоты для вредной промышленности, включая заводы по производству алюминия. Консалтинговая компания Wood Mackenzie сообщает, что ситуация в Поднебесной привела к сокращению годового производства алюминия на 7%.

Аналитики консалтинговой компании Argus, к примеру, считают, что цены на этот металл в 2022 году не смогут вернуться к пиковым значениям 2021 года из-за неустойчивого потребительского спроса.

Однако импорт алюминия в Китай растет, как и потребность мировой экономики. Statista прогнозирует, что рынок алюминия будет расти на 2,6% в год и к 2029 году достигнет 78,4 млн тонн. Сегодня мы потребляем 64,2 млн тонн алюминия в год, то есть его цена будет расти. Этот вывод подтверждает прогноз Goldman Sachs: к 2023 году цена алюминия вырастет до $3250 за тонну, в к 2025 году — до $3500.

3. Магний

Дефицит магния ведет к сильнейшему кризису в автомобильной промышленности, поскольку этот металл необходим для получения легких и сверхлегких сплавов.

Ситуация с магнием сильно напоминает алюминиевую. Крупнейшим — целых 87% — производителем магния в мире является Китай. Но объемы резко упали: в преддверии зимних Олимпийских игр 2022 года правительство страны борется за снижение вредных выбросов. А производство магния требует втрое больших затрат электричества, чем алюминия — около 40 МВт·ч на тонну.

До недавних пор в провинции Шэньси выплавляли 60% всего китайского магния. В сентябре 35 из 50 заводов в Шэньси было закрыто. Тогда никто не знал, за счет чего активно развивающийся автопром сможет покрыть недостающие объемы. Неудивительно, что с $2000 за тонну в начале года металл подорожал до $10 000 в сентябре.

Европейская ассоциация автопроизводителей забила тревогу: мол, если запасы магния закончатся к концу ноября, автопредприятия по всей Европе начнут закрываться.

Пока катастрофы не произошло. Китайские заводы возобновили производство в октябре, и цена магния снизилась до $5500 за тонну. Уоррен Баффет порекомендовал бы немедленно инвестировать в сектор. Тем более, по прогнозам CRU Group, из-за доминирования Китая в сегменте дефицит магния сохранится.

Оригинал статьи на emerging-europe.com

Подписаться на новости
Последние новости
Событие, спродюсированное WePlay Studios, фанаты со всего мира выбрали как лучшее в категории «ИИ, метавселенная и виртуальные события — Развлечения, спорт и музыка»
02.05.2024
Продакшн-компания WePlay Studios и лауреат премии "Грэмми" продюсер Лоуренс "Рэнс" Допсон объединяются для создания контента на культурную тематику.
05.03.2024
Отчет по корпоративной социальной ответственности за 2020-2023 годы
01.02.2024