Новое золото: в какие металлы стоит инвестировать в 2022 году

Новое золото: в какие металлы стоит инвестировать в 2022 году

В топ выбились литий, алюминий и магний, от которых сильно зависят мировые технологические цепочки.


Юрий Лазебников, инвестор, управляющий партнер международного холдинга TECHIIA

Юрий Лазебников, инвестор, управляющий партнер международного холдинга TECHIIA

По прогнозам аналитика Bloomberg Intelligence, в следующем году золото «украдет шоу» у своих драгоценных собратьев. Впрочем, золото, платина и серебро — не единственные металлы, способные принести инвесторам неплохие дивиденды.

В разгар битвы за ограничение углеродных выбросов сильно растут медь, никель и кобальт, которые используют для хранения энергии из возобновляемых источников. Но даже они — не самые привлекательные с точки зрения вложения средств в 2022 году.

В топ выбились литий, алюминий и магний, от которых сильно зависят мировые технологические цепочки. Мы в холдинге TECHIIA следим за ситуацией, и я расскажу, почему к новым лидерам среди металлов стоит присмотреться инвесторам.

1. Литий

Карбонат лития — самый дешевый и простой исходник для производства Li-ion аккумуляторов. Сегодняшние цены на соединения лития бьют рекорды за всю историю наблюдений и продолжают расти. Рынок восстанавливается, а производителям батарей для техники и автомобилей нужно все больше и больше сырья.

К примеру, в этом году мировая промышленность использовала 430 000 тонн карбоната лития. По прогнозам, к 2030-му эта цифра вырастет до 1,8 млн тонн. Добыча лития — сложный и долгий процесс. Этим и объясняется его дефицит и рост цен на его соединения.

Конечно, в идеале инвестировать в литий нужно было в начале пандемии, когда из-за снижения покупательной способности производители батарей сократили производство. Тогда цена карбоната лития обвалилась до $5900 за тонну, а сегодня ее можно было бы продать за $30 900.

Вернуться в прошлое не удастся, но жалеть об этом не стоит: литий набирает обороты. Недавно аналитики консалтинговой компании Evercore заявили о наступлении «литиевого десятилетия» и посоветовали инвестировать в этот металл.

2. Алюминий

В этом году алюминий продемонстрировал рекордный скачок стоимости c $2000 в январе до $3160 в октябре. А это — 13-летний максимум.

Резкому прыжку есть несколько объяснений:

  • восстановление экономики увеличило спрос на металлы, включая алюминий — второй по объему производства в мире после стали;
  • рост цен на энергоносители, а производство алюминия — чрезвычайно энергозатратный процесс: в среднем в мире для производства тонны алюминия нужно 14 МВт·ч электроэнергии;
  • военный переворот и, соответственно, перебои с поставками в Гвинее, второй в мире стране по запасам алюминиевой руды.

Но самый важный фактор роста — ситуация в Китае, крупнейшем мировом производителе алюминия.

С одной стороны, после наводнения в провинции Шэньси, производящей 30% электроэнергии в стране, в Китае усугубился энергетический кризис. С другой, страна продолжает бороться с загрязнением и устанавливает квоты для вредной промышленности, включая заводы по производству алюминия. Консалтинговая компания Wood Mackenzie сообщает, что ситуация в Поднебесной привела к сокращению годового производства алюминия на 7%.

Аналитики консалтинговой компании Argus, к примеру, считают, что цены на этот металл в 2022 году не смогут вернуться к пиковым значениям 2021 года из-за неустойчивого потребительского спроса.

Однако импорт алюминия в Китай растет, как и потребность мировой экономики. Statista прогнозирует, что рынок алюминия будет расти на 2,6% в год и к 2029 году достигнет 78,4 млн тонн. Сегодня мы потребляем 64,2 млн тонн алюминия в год, то есть его цена будет расти. Этот вывод подтверждает прогноз Goldman Sachs: к 2023 году цена алюминия вырастет до $3250 за тонну, в к 2025 году — до $3500.

3. Магний

Дефицит магния ведет к сильнейшему кризису в автомобильной промышленности, поскольку этот металл необходим для получения легких и сверхлегких сплавов.

Ситуация с магнием сильно напоминает алюминиевую. Крупнейшим — целых 87% — производителем магния в мире является Китай. Но объемы резко упали: в преддверии зимних Олимпийских игр 2022 года правительство страны борется за снижение вредных выбросов. А производство магния требует втрое больших затрат электричества, чем алюминия — около 40 МВт·ч на тонну.

До недавних пор в провинции Шэньси выплавляли 60% всего китайского магния. В сентябре 35 из 50 заводов в Шэньси было закрыто. Тогда никто не знал, за счет чего активно развивающийся автопром сможет покрыть недостающие объемы. Неудивительно, что с $2000 за тонну в начале года металл подорожал до $10 000 в сентябре.

Европейская ассоциация автопроизводителей забила тревогу: мол, если запасы магния закончатся к концу ноября, автопредприятия по всей Европе начнут закрываться.

Пока катастрофы не произошло. Китайские заводы возобновили производство в октябре, и цена магния снизилась до $5500 за тонну. Уоррен Баффет порекомендовал бы немедленно инвестировать в сектор. Тем более, по прогнозам CRU Group, из-за доминирования Китая в сегменте дефицит магния сохранится.

Оригинал статьи на emerging-europe.com

Подписаться на новости
Последние новости
Проєкт оновлення обладнання в лікарнях «Одужуй швидше!» став одним з переможців конкурсу «Відповідальна країна» у номінації «Власні проєкти благодійних фондів» від видання Marketing Media Review.
01.02.2023
Преміум локації найбільшої мережі кіберклубів Вʼєтнаму CyberCore обрали SENET від ENESTECH програмною платформою для управління клубами. Це початок великого партнерства, адже у CyberCore – понад 700 клубів по всій країні.
12.01.2023
В течение года детские и взрослые больницы разных специализаций в семи городах Украины получили новое современное медицинское оборудование и расходные материалы стоимостью более 6,5 млн. грн.
05.01.2023