Плох солдат, не мечтающий стать генералом, и бизнесмен, не думающий об экспансии своего проекта. Для стабильно развивающейся компании выход в новые юрисдикции — это лишь вопрос времени. К тому же, хочется снизить влияние мировой турбулентности, смены политических режимов и внезапных экономических кризисов. Детальнее мы разбирались в этом в .
Когда речь заходит о выборе направления для экспансии бизнеса, нужно прояснить один ключевой момент: понимаете ли вы, куда ведете компанию? Если у вас есть четкое видение, стратегия и взаимопонимание с инвесторами, смело переходите к следующему шагу — узнайте, с какими рисками связан выход в новую юрисдикцию, и постарайтесь их избежать.
Вот четыре фактора, на которые нужно обязательно обратить внимание, подыскивая новую прописку для бизнеса.
1. Безопасность ведения бизнеса
Ежегодно Международный Альянс прав собственности выпускает , демонстрирующий достижения разных стран в сфере защиты прав собственности. Возглавляют Международный индекс защиты прав собственности Финляндия, Швейцария и Сингапур. США занимают 13-е место, Кипр — 41-е, Китай — 49-е. Украина в этом списке из 129 стран находится на сто пятой строчке.
Это значит, что в таких странах, как наша, возможны непрозрачные судебные решения, а права инвесторов в целом защищены слабо. При том, что регуляторы должны быть заинтересованы в обратном, ведь защита прав собственности гарантирует постоянный приток инвестиций.
Сегодня Международный индекс защиты прав собственности является вполне рабочим инструментом, данные которого можно использовать при выборе новой прописки для компании. В юрисдикциях, занимающих верхнюю часть списка, налоги наверняка будут выше. Зато с бизнесом ничего не произойдет: его не рейдернут, не закроют без оснований и не смогут оказать давление, задним числом расторгнув договор об аренде офиса, например.
У более безопасной юрисдикции есть, однако, другой фактор. Это всегда более зарегулированные страны, открываясь в которых вам придется соответствовать более строгим правилам ведения бизнеса.
К примеру, в развитых экономиках активно имплементируются принципы KYC (Know your customer — Знай своего клиента — политика, предполагающая обязательную идентификация личности и раскрытия операционных данных контрагента). В таких юрисдикциях ответственность за соблюдение клиентами бизнес-этики ложится не на регуляторов, а на провайдеров услуг.
Если вы сотрудничаете с проблемным контрагентом, то берете на себя определенные риски. В случае претензий со стороны регулятора вы должны будете доказать, что сделали все от вас зависящее для того, чтобы проверить этого клиента: запросили полномочия подписантов, проверили регистрационные базы на предмет определения регистрации этого юрлица, провели с ним переговоры и можете предъявить деловую переписку, раскрыть часть операционной информации.
Так что престиж юрисдикции не появляется на пустом месте. За безопасность бизнеса придется платить соответствием более жесткой регулятивной политике.
2. Легкость ведения бизнес-отчетности
Правила документооборота сильно разнятся в зависимости от юрисдикции. При этом в некоторых странах, например, Кипр, регуляторы требуют, чтобы отчетность составлял сертифицированный бухгалтер. Эту норму обязательно нужно учитывать при составлении расходной части бюджета.
Обычно первостепенное внимание уделяют налогообложению, а вопрос составления отчетности рассматривают в последнюю очередь. Но, сэкономив на разнице в ставках, можно получить дополнительные расходы в виде непредвиденных затрат на администрирование.
Муниципальные сборы, сборы за владение торговыми марками, локальные налоги, о которых, сидя в Украине, можно не знать, смогут сильно раздуть ваши расходы и создать проблемы. Чтобы избежать неприятных сюрпризов, нужно правильно оценивать экономику присутствия в той или иной юрисдикции.
Я рекомендую обдумать вариант размещения материнской компании в одной юрисдикции с более простыми правилами ведения отчетности, а представительских офисов (даже без регистрации их как юридического лица) — в другой, на которую и нацелен главный продукт компании.
Еще один совет для стартапов: перед тем как принять решение о выходе на какой-либо рынок, обязательно используйте локальную экспертизу. В любой юрисдикции присутствуют или международные, или местные консалтинговые фирмы, предоставляющие экспертизу в сферах аудита, налогового права, юриспруденции.
Квалифицированное заключение специалиста, работающего на конкретном рынке, может оказаться самой полезной информацией для выбора юрисдикции и построении стратегии развития бизнеса.
3. Налог на репатриацию
Открывая компанию в зарубежной юрисдикции, желательно представлять, в какой стране вы собираетесь потратить заработанное. Например, вы получили прибыль в США, заплатили налоги штата, федеральный налог, а потом вывели средства в Украину и еще раз заплатили налог уже как физлицо. Пройдя по этой цепочке, деньги могут потерять до 70% стоимости, и с доллара прибыли до налогообложения вам останется 15-30 центов. Себестоимость этих денег будет очень высокой.
Есть еще один важный нюанс. Сегодня украинская компания может держать счет в американском банке, а вести деятельность на Кипре. В таком случае регуляторы могут поинтересоваться: к какой же все-таки юрисдикции она относится?
Часто юрисдикция такого бизнеса определяется исходя из того, на какой регион приходится превалирующая часть операционной деятельности. Если аудит показывает, что менеджмент компании находится в Украине, а деятельность осуществляется в Швейцарии, у фискальных органов могут возникнуть вопросы по налогообложению, а у инвесторов — проблемы с выводом прибыли.
4. Налогообложение контролируемых иностранных компаний
В прошлом году в Украине принят Закон , который предусматривает внесение изменений в Налоговый кодекс. В этом документе упоминаются КИКи — контролируемые иностранные компании, то есть украинские предприятия, зарегистрированные в других юрисдикциях.
С развитием системы обмена информацией между фискальными органами разных стран наши регуляторы получили доступ к документам, из которых становится ясна структура вашей компании и ее прибыль. Раньше у них такой информации не было, но теперь украинская налоговая будет претендовать на часть доходов зарубежных компаний.
Закон 466-IX — большой документ, поэтому я ограничусь общими рекомендациями. Открывая компанию за рубежом и рассчитывая налоговую нагрузку, обязательно получите консультацию относительно этого Закона. Вполне возможно, что ваш бизнес подпадает под нормы о двойном налогообложении.
Здесь будет уместен совет из предыдущего пункта. Если ваш стартап еще не участвовал в инвестиционных раундах, возможно, вам стоит пока поработать в Украине. При этом разместить в другой юрисдикции несколько представительств, не оформляя их как юрлица.
Оригинал статьи на
