El año pasado, casi toda la economía global se fue a pique. Digo casi, porque los gigantes tecnológicos estadounidenses, los desarrolladores de vacunas y la economía china están de nuevo en la cima. El mercado se ha dividido entre aquellos que se vieron impulsados a progresar a causa de la pandemia, y aquellos que quedaron al margen, incluso temporalmente.
Aquellos que no solo quieren guardar dinero bajo el colchón, sino también ponerlo a trabajar, han planteado algunas preguntas. ¿Los campeones del crecimiento de la bolsa del año pasado siguen siendo los mismos en 2021? ¿Deberían los inversores invertir en proyectos HYIP como telemedicina o criptomonedas? ¿O deberían prestar atención a los sectores más afectados por el confinamiento que, según los pronósticos, deberían subir después de que finalice la crisis?
Vamos a desentrañar esto.
1. FAANG
Comencemos con FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google). A principios de 2020, debido al confinamiento, sus acciones bajaron un poco pero después mostraron un crecimiento decente. Por ejemplo, las acciones de Google saltaron de $1.360 a $1.752 en el último año.
Los inversores FAANG han hecho dinero, y estoy seguro que tendrán éxito de nuevo en 2021. Sin embargo, no todos comparten mi confianza. Por ejemplo, los inversores potenciales se han visto desalentados por las afirmaciones de entes reguladores que dicen que las compañías tecnológicas amenazan la democracia global. Un ejemplo de esto son las demandas contra Google y Facebook, que supuestamente acordaron dividir el mercado de la publicidad.
Pero resulta que los enjuiciamientos y el alboroto mediático no han disminuido mucho las posiciones de estos gigantes. Hoy, sus acciones están cerca de sus máximos de 10 años. Las acciones de Google se dispararon a un máximo récord de $1.893 cada una. El nuevo presidente de los Estados Unidos ha prometido intensificar las políticas regulatorias sobre las compañías tecnológicas, pero esto no ha afectado a las cifras. Quizás, por el hecho de que Joe Biden no tiene la mayoría del Senado. Los inversores entienden que será muy difícil para él cumplir su promesa de ejercer presión sobre FAANG.
Debo decir que si las noticias sobre el próximo litigio involucrando líderes tecnológicos aparecen en los medios, entonces ya ha jugado su papel en el mercado. La información privilegiada y las corporaciones influyen significativamente más que los periódicos.
2. China
La RPC es la única economía líder del mundo que evitó una recesión en 2020, y que incluso ha mostrado crecimiento. Además, este se está acelerando. Los analistas de Euler Hermes, una de las aseguradoras de crédito más grandes del mundo, informa que debido a la crisis, el PIB de China será igual al de Estados Unidos en 2030, no en el 2032 como se había pronosticado.
No veo riesgos para la economía china en el futuro cercano. Este país tiene una ventaja técnica y tecnológica increíble sobre el resto del mundo. Solo mire cuántas fábricas y plantas de manufactura están allí, listas para producir literalmente cualquier cosa. Nadie más tiene una infraestructura así.
En el futuro, la tasa de crecimiento de la economía china disminuirá. Así que, con una estrategia a largo plazo, vale la pena prestar atención a otras regiones prometedoras en cuya dirección fluirá el dinero. Estas incluyen América Latina, Filipinas y Vietnam.
3. Oro
El año pasado, el precio del oro subió un tercio, estableciendo un valor récord histórico de $2.070 por onza ($66.553 por kg). Ahora, solo los inversores están interesados en el metal. Esto siempre ocurre en tiempo de crisis: el oro sube en épocas de inestabilidad económica en medio de las caídas de precios de las principales monedas. Pero tan pronto como la situación vuelva a la normalidad, su demanda bajará.
La economía mundial ya está emergiendo de la recesión, y el precio del oro disminuye gradualmente. Desde agosto, cuando se registró el precio récord, ha caído a $1.848. A medida que la situación económica mejore, este precio caerá aún más.
Por otro lado, hay optimistas entre los analistas que evalúan las perspectivas del oro. Por ejemplo, Bank of America cree que para finales del año, el oro subirá a $3.000 por onza. Los analistas toman en cuenta la probabilidad de una nueva ola de la pandemia. Además, entre sus argumentos se encuentra un incremento en el estímulo monetario de la Reserva Federal de los Estados Unidos. El oro, tradicionalmente, se cotiza en dólares estadounidenses, y su valor es usualmente inversamente proporcional. Por ende, a medida que el dólar estadounidense se debilita, el precio del oro debería subir.
Foto: Yura Lazebnikov
4. TI
La compañía consultora Gartner predice un crecimiento de 4% para el mercado de las TI este año. Por supuesto, esto no significa que obligatoriamente cualquier proyecto tecnológico crecerá. Yo apostaría no en una TI pura, como desarrollo de software, sino más bien en productos que integran las TI en la vida ordinaria. El adjetivo "inteligente" ("smart", en inglés) se usa a menudo para describir este tipo de productos: hogares inteligentes, autos inteligentes, medicina inteligente. O tecnologías en dichas industrias que simplemente no pueden existir sin ellas, como, por ejemplo, los esports.
También sigo la evolución del segmento del e-commerce relacionado con la automatización, analíticas de IA y programas que simulan el comportamiento del usuario. Por ejemplo, mi enfoque es Alibaba. En octubre, el fundador de la compañía, Jack Ma, criticó a los reguladores financieros, desencadenando una investigación antimonopolio contra la compañía. A pesar de esto, estoy considerando invertir en sus acciones.
Amazon tiene buenas perspectivas. Puede parecer extraño, porque la compañía ya ha superado las barreras y el e-commerce se está disparando en todo el mundo. Pero si lo vemos desde una perspectiva a largo plazo, esta es apenas la etapa inicial de crecimiento, y la compañía todavía tiene camino por delante. Además, Amazon tiene una tasa acciones-ganancias más baja que Tesla, lo que se ve como una burbuja de activos.
Intel es uno de mis favoritos de siempre. No se puede decir que el año pasado fue exitoso para la compañía. En julio, las acciones bajaron 20% después de la noticia del aplazamiento de los chips de 7nm para el 2023. Los competidores están pisando los talones de la empresa con sus procesadores. A pesar de esto, tengo una simpatía interna por la forma en que Intel lleva su negocio. Ha emergido de varias crisis y, creo, superará también esta.
5. Servicios de la salud
La telemedicina y la salud virtual se han convertido en tendencias en el último año, y siguen siendo los principales temas médicos hoy en día, junto con las vacunas. Por ejemplo, Bill Gates, quien ya había advertido sobre el peligro de una pandemia global, anunció la necesidad de crear “plataformas de megadiagnóstico que puedan hacerle prueba a tanto como el 20% de la población global cada semana”.
La medicina siempre estará con nosotros, surgiendo en casos como el coronavirus. Seguirá siendo atractiva para las inversiones, y usted ya puede ver a diversos líderes en ello. La opción clásica es invertir en esta industria. Lo más arriesgado es ver cada mercado y cada proyecto de forma independiente, qué nuevas compañías están listas para aparecer, qué servicios hacen falta y qué está dispuesta la gente a pagar.
6. Transporte
La pandemia ha golpeado duro a los sectores de tráfico de pasajeros, turismo y hostelería. Muchos analistas predicen que a medida que las compañías superen la recesión, las pertenecientes a estas áreas se recuperarán más rápido que otras, lo que significa que invertir en esta área es una buena decisión.
Por un lado, ahora es un realmente un buen momento para dichas inversiones porque puede comprar acciones a precios bajo. Pero, por otro lado, no confunda un proyecto caído temporalmente con uno realmente muerto. A comienzos del siglo XX, los talleres de carruajes también eran poco costosos, pero esto no era una señal para su compra. Sí, algunos lograron convertirse en empresas de automóviles, pero la mayoría de estos simplemente cerraron.
La historia del mercado de transporte de pasajeros es similar. La industria de las aerolíneas está destinada a recuperarse cuando termine la pandemia. Pero cuántas de estas compañías sobrevivirán, qué estados las apoyarán y qué pasará si ocurre una nueva ronda de crisis... son preguntas que todavía no tienen respuesta.
7. Criptomonedas
Al comienzo del año, Bitcoin estableció un nuevo valor récord de $41.000. Naturalmente, muchos piensan sobre invertir en este y otros activos criptográficos. ¿Puede el mercado de las criptomonedas crear algún tipo de multiplicador? ¡Por supuesto! ¿Puede, dada la atención especial de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, colapsar a valores mínimos? También es probable.
Actualmente es imposible predecir cómo se desarrollará la situación de las criptomonedas. Al igual que con cualquier activo de alto riesgo, hay probabilidades tanto de hacer mucho dinero como de perder todo.
La industria de las criptomonedas tiene buenas perspectivas, pero le recomiendo que, si va a invertir en este sector, invierta una cantidad que no le importe perder. Hemos visto más de una vez cómo Bitcoin crece rápidamente y después colapsa también rápidamente en un 50-70%. Por esto, si no es un profesional que conoce sobre la gestión de riesgo y el entrar y salir de una operación, es mejor que no pruebe su suerte.
Si igual decide invertir en criptomonedas, entonces solo existe una estrategia segura: compre y mantenga. En mi opinión, el significado del precio actual de Bitcoin es muy alto, así que se espera una corrección. Y debe ser paciente. Este tipo de proyectos solo son rentables en 3-5 años. Llamaron tontas a las personas que compraron Bitcoin a $19.000 en 2017, pero ahora demostraron lo contrario y pueden salir con una ganancia doble. Entrar y salir del tren de las criptomonedas puede ser traumático.
8. Minería
En julio, la Rada Suprema (parlamento de Ucrania) aprobó en su primera lectura el Proyecto de Ley N° 3199 "Sobre enmiendas a la Ley de Ucrania sobre el mercado de la electricidad". Este proyecto se dirige a la venta de electricidad a inversores grandes a una tasa preferencial. Si esta ley es aprobada, será posible construir grandes centros de datos y granjas mineras en Ucrania. Hasta ahora, todo depende de la decisión de los legisladores, pero la perspectiva es bastante clara: el estado y el sistema energético también necesitan esta ley
La minería industrial de criptomonedas es un negocio sumamente lucrativo. Por ejemplo, las ganancias totales de la minería de Bitcoin hoy en día son de $1.27 millones por hora. Así que si usted tiene una granja minera potente y electricidad barata, puede ganar mucho dinero incluso tomando en cuenta la división que se llevó a cabo el 11 de mayo de 2020. Este evento fue una reducción a la mitad planificada de la recompensa a los mineros por cada bloque minado en la cadena de bloques (Blockchain) de Bitcoin.
Sentido común
Sea cual sea el sector de la economía en el que decida invertir, nunca olvide lo principal: el juego siempre termina mal para las personas que no saben lo que están haciendo. Las estadísticas, por ejemplo, del mercado de valores son implacables: de cada 10 inversores, solo uno obtiene ganancias.
Si está comenzando, no invierta en algo que no le guste. A menudo, los principiantes hacen inversiones solo porque se sienten con suerte. Pero si usted entiende las herramientas básicas de gestión de riesgo en el segmento de su elección, nunca se le acabará la suerte.
Entrevista original en
