Το προηγούμενο έτος, υπήρξε ύφεση σχεδόν σε ολόκληρη την παγκόσμια οικονομία. Λέω σχεδόν, διότι οι Αμερικανοί γίγαντες της τεχνολογίας και του χρυσού, οι κατασκευαστές εμβολίων και η κινέζικη οικονομία βρέθηκαν πάλι στην κορυφή. Η αγορά χωρίστηκε σε εκείνους που βοηθήθηκαν από την πανδημία και σε εκείνους που βρέθηκαν στο περιθώριο, ακόμα κι αν αυτό ήταν προσωρινό.
Εκείνοι που δεν επιθυμούν να φυλάξουν τα χρήματά τους κάτω από το στρώμα, αλλά θέλουν να τα επενδύσουν, έχουν μερικές ερωτήσεις. Οι πρωταθλητές της περσινής ανόδου των μετοχών είναι ακόμα οι ίδιοι το 2021; Πρέπει οι επενδυτές να επενδύσουν σε Επενδυτικά Προγράμματα Υψηλής Απόδοσης (HYIP) όπως η τηλεϊατρική και τα κρυπτονομίσματα; Ή πρέπει να δώσουν προσοχή σε τομείς που επηρεάστηκαν περισσότερο από την καραντίνα, οι οποίοι σύμφωνα με τις προβλέπεις θα έχουν ανοδική πορεία μετά την κρίση;
Ας το αναλύσουμε.
1. FAANG
Ας ξεκινήσουμε με τις FAANG - Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google. Στις αρχές του 2020, λόγω της καραντίνας, οι μετοχές τους έπεσαν λίγο αλλά μετά είχαν αξιοπρεπή άνοδο. Για παράδειγμα, οι μετοχές της Google "πήδηξαν" από τα 1.360 $ στα 1.752 $ κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους.
Οι επενδυτές FAANG κέρδισαν χρήματα και είμαι σίγουρος που θα το ξαναπετύχουν το 2021. Αν και δεν μοιράζονται όλοι την πεποίθησή μου. Παραδείγματος χάριν, οι πιθανοί επενδυτές αποθαρρύνονται από τους ισχυρισμούς των ρυθμιστικών αρχών πως οι εταιρείες τεχνολογίας απειλούν την παγκόσμια δημοκρατία. Οι αμφιβολίες τους προκλήθηκαν από τις αγωγές κατά της Google και του Facebook, οι οποίες φημολογείται πως συμφώνησαν να χωρίσουν την διαφημιστική αγορά.
Αλλά, όπως αποδεικνύεται, οι διώξεις και οι φήμες στα μέσα ενημέρωσης δεν έβλαψαν πολύ τη θέση των γιγάντων. Σήμερα, οι μετοχές τους είναι κοντά στις υψηλότερες τιμές της δεκαετίες. Οι μετοχές της Google εκτοξεύτηκαν στην τιμή ρεκόρ των 1.893 δολαρίων. Ο νέος πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών δεσμεύτηκε να ενισχύσει την ρυθμιστική πολιτική προς τις εταιρείες τεχνολογίας, αλλά οι αριθμοί τους μένουν αμετάβλητοι. Αυτό συνέβη ενδεχομένως γιατί ο Joe Biden δεν κατέχει την πλειοψηφία της Γερουσίας. Οι επενδυτές αντιλαμβάνονται πως θα είναι ιδιαίτερα δύσκολο να τηρήσει την υπόσχεσή του και να ασκήσει πίεση στις FAANG.
Πρέπει να αναφέρω πως αν τα νέα σχετικά με την επόμενη δικαστική διαμάχη με τους ηγέτες στον τομέα της τεχνολογίας εμφανιζόταν στα μέσα ενημέρωσης, τότε θα είχε παίξει ήδη τον ρόλο της για την αγορά. Οι εμπιστευτικές πληροφορίες, καθώς και οι μεγάλες εταιρείες επηρεάζουν πολύ περισσότερο τις μετοχές σε σχέση με τις εφημερίδες.
2. Κίνα
Η Λαϊκή Δημοκρατία της Κίνας είναι η μόνη ηγετική οικονομία στον κόσμο που απέφυγε την ύφεση του 2020 και αντιθέτως εμφάνισε ανάπτυξη. Επιπλέον, ολοένα επιταχύνεται. Αναλυτές της Euler Hermes, μίας από τις μεγαλύτερες εταιρείες ασφαλιστικών πιστώσεων του κόσμου, αναφέρουν πως λόγω της κρίσης, το ΑΕΠ της Κίνας θα φτάσει εκείνο των ΗΠΑ όχι όπως υπολογίζονταν το 2032, αλλά το 2030.
Δεν προβλέπω η Κίνα να αντιμετωπίζει κανένα οικονομικό ρίσκο στο εγγύς μέλλον. Η χώρα αυτή έχει ένα ασύλληπτο τεχνικό και τεχνολογικό πλεονέκτημα σε σύγκριση με τον υπόλοιπο κόσμο. Δείτε πως πολλά εργοστάσια και κατασκευαστικές εγκαταστάσεις εκεί, είναι έτοιμα να παράγουν κυριολεκτικά τα πάντα. Κανένας άλλος δεν έχει τέτοιες υποδομές.
Στο μέλλον, ο ρυθμός ανάπτυξης της κινεζικής οικονομίας θα μειωθεί. Έτσι, με μία μακροπρόθεσμη στρατηγική, αξίζει να προσέξουμε άλλες περιοχές που φαίνεται να έχουν μεγάλες δυνατότητες, γιατί προς τα εκεί να ρέει το χρήμα. Πρόκειται για την Λατινική Αμερική, τις Φιλιππίνες και το Βιετνάμ.
3. Χρυσός
Το προηγούμενο έτος, η τιμή του χρυσού αυξήθηκε κατά ένα τρίτο, φτάνοντας την ιστορική τιμή ρεκόρ των 2070$ ανά ουγγιά (66.553$ ανά κιλό). Τώρα μόνο οι επενδυτές ενδιαφέρονται για το μέταλλο. Αυτό συμβαίνει πάντοτε σε περιόδους κρίσης, ο χρυσός αυξάνεται λόγω της οικονομικής αστάθειας εν μέσω πτώσης των τιμών στα σημαντικά νομίσματα. Μόλις όμως η κατάσταση επιστρέψει στο φυσιολογικό, η ζήτηση θα μειωθεί αναλογικά.
Η παγκόσμια οικονομία βγαίνει από την ύφεση και η τιμή του χρυσού μειώνεται σταδιακά. Από τον Αύγουστο, όταν και έφτασε στην τιμή ρεκόρ, η τιμή έπεσε στα 1.848$. Όσο βελτιώνεται η κατάσταση της οικονομίας, η τιμή αυτή θα μειώνεται όλο και περισσότερο.
Από την άλλη υπάρχουν και οι αισιόδοξοι αναλυτές, οι οποίοι αξιολογούς τις προοπτικές του χρυσού. Για παράδειγμα, η Τράπεζα της Αμερικής πιστεύει πως μέχρι το τέλος του έτους η τιμή του χρυσού θα αυξηθεί στα 3.000$ ανά ουγγιά. Οι αναλυτές υπολογίζουν την πιθανότητα ενός νέου κύματος πανδημίας. Επιπρόσθετα, ανάμεσα στα επιχειρήματά τους είναι και η αύξηση των νομισματικών κινήτρων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών. Ο χρυσός, παραδοσιακά, είναι διατιμημένος σε δολάρια ΗΠΑ και η αξία του συνήθως είναι αντιστρόφως ανάλογη. Έτσι, καθώς εξαρθενεί το δολάριο ΗΠΑ, η τιμή του χρυσού αυξάνεται.
φωτογραφία: , Διευθύνων Εταίρος της εταιρείας TECHIIA
4. Τεχνολογίες Πληροφοριών
Η συμβουλευτική εταιρεία Garter προβλέπει 4% ανάπτυξη για την αγορά τεχνολογιών πληροφορικής αυτό το έτος. Φυσικά, αυτό δε σημαίνει πως κάθε τεχνολογικό έργο θα βιώσει ανάπτυξη. Δεν θα στοιχημάτιζα στις καθ' αυτό τεχνολογίες πληροφορικής, όπως για παράδειγμα η ανάπτυξη λογισμικού, αλλά στα προϊόντα που ενσωματώνουν την πληροφορική στην καθημερινότητα. Για την περιγραφή των προϊόντων αυτών χρησιμοποιείται συχνά το επίθετο "έξυπνο": έξυπνα σπίτια, έξυπνα αυτοκίνητα, έξυπνη φαρμακευτική. Ή τεχνολογίες βιομηχανιών που δεν μπορούν να υπάρξουν χωρίς αυτά, όπως τα esports.
Παρακολουθώ ακόμα τις εξελίξεις στον τομέα του ηλεκτρονικού εμπορίου που σχετίζεται με την αυτοματοποίηση, τις στατιστικές αναλύσεις τεχνητής νοημοσύνης και τα προγράμματα προσομοίωσης συμπεριφοράς χρηστών. Για παράδειγμα, εστιάζω στο Αλιβαβα. Τον περασμένο Οκτώβριο, ο ιδρυτής της εταιρείας Jack Ma επέκρινε τις οικονομικές ρυθμιστικές αρχές, προκαλώντας μια αντιμονοπωλιακή έρευνα εναντίον της εταιρείας. Παρά το γεγονός αυτό, σκέφτομαι να επενδύσω στις μετοχές της εταιρείας.
Η Amazon έχει εξαιρετικές προοπτικές. Ίσως αυτό ακούγεται παράξενο, γιατί η εταιρεία έχει ήδη σπάσει κάθε ρεκόρ και το ηλεκτρονικό εμπόριο έχει απογειωθεί σε όλο τον πλανήτη. Αλλά αν το δούμε από τη μακροπρόθεσμη σκοπιά, αυτό είναι μόνο το πρώτο στάδιο της ανάπτυξης, οι εταιρείες έχουν όλο το μέλλον μπροστά τους. Ακόμα, η Amazon έχει χαμηλότερη αναλογία μετοχών-κέρδους σε σύγκριση με την Tesla, η οποία μοιάζει με φούσκα περιουσιακών στοιχείων.
Η Intel είναι πάντα μία από τις αγαπημένες μου. Το περασμένο έτος δεν ήταν επιτυχημένο για την εταιρεία. Τον Ιούλιο, οι μετοχές έπεσαν 20% μετά την είδηση αναβολής των 7nm chips έως το 2023. Οι ανταγωνιστές είναι καυστικοί απέναντι στην εταιρεία και τους επεξεργαστές της. Κι όμως, έχω μία βαθιά συμπάθεια για τον τρόπο με τον οποίο η Intel διεξάγει τις επιχειρήσεις της. Ξεπέρασαν διάφορες κρίσεις και πιστεύω θα ξεπεράσουν και την τωρινή.
5. Υγειονομική Περίθαλψη
Η τηλεϊατρική και η εικονική υγεία έχουν γίνει η τάση του περασμένου έτους. Παραμένουν τα πιο επίκαιρα ιατρικά θέματα σήμερα, μαζί με τα εμβόλια. Για παράδειγμα, ο Bill Gates, ο οποίος μας είχε προειδοποιήσει για τον κίνδυνο μιας παγκόσμιας επιδημίας, έχει ήδη ανακοινώσει την ανάγκη δημιουργίας μιας "μεγα-διαγνωστικής πλατφόρμας", η οποία θα μπορούσε δυνητικά να εξετάσει έως και το 20% του παγκόσμιου πληθυσμού κάθε βδομάδα".
Η ιατρική θα είναι πάντα μέρος της ζωής μας, σημαντικότερη όμως σε περιπτώσεις όπως του κορονοϊού. Θα συνεχίσει να είναι ελκυστικός επενδυτικός τομέας και μπορείτε ήδη να δείτε σημαντικούς ηγέτες να ασχολούνται με τον τομέα αυτό. Η κλασική επιλογή είναι η επένδυση στην ιατρική. Η πιο ριψοκίνδυνη είναι να δούμε κάθε αγορά και έργο ανεξάρτητα, τί νέο φέρνει κάθε εταιρεία, σε ποιές υπηρεσίες υπάρχουν ελλείψεις και ποιοί είναι έτοιμοι να πληρώσουν.
6. Μεταφορές
Η πανδημία έχει πλήξει περισσότερο την επιβατική κίνηση, τον τουρισμό και την τροφοδοσία. Πολλοί αναλυτές προβλέπουν πως καθώς οι εταιρείες θα βγαίνουν από την ύφεση, οι εταιρείες αυτού του τομέα θα ανακάμψουν πιο γρήγορα από τις υπόλοιπες, πράγμα που σημαίνει πως η σωστή κατεύθυνση είναι η επένδυση σε αυτόν τον τομέα.
Από την μία, τώρα είναι πραγματικά καλή στιγμή για τέτοιες επενδύσεις, γιατί μπορείτε να αγοράσετε μετοχές που βρίσκονται σε ύφεση. Από την άλλη, δε χρειάζεται να αναμείξετε ένα προσωρινά πεσμένο έργο με ένα ήδη νεκρό. Στις αρχές του 20ου αιώνα, τα εργαστήρια μέσων μεταφοράς δεν ήταν τόσο ακριβά, αλλά αυτό δεν ήταν ένδειξη για αγορά. Ναι, κάποια από αυτά κατόρθωσαν να γίνουν μεγάλες επιχειρήσεις στον τομέα της αυτοβιομηχανίας. Αλλά η πλειοψηφία απλά έκλεισε.
Η ιστορία της αγοράς επιβατικών μεταφορών είναι παρόμοια. Η βιομηχανία αερομεταφορών σίγουρα θα ανακάμψει με το πέρας της πανδημίας. Αλλά το ποιές από αυτές τις εταιρείες θα επιβιώσουν, ποιά κράτη θα τις υποστηρίξουν και το αν θα ακολουθήσει ένας νέος γύρος κρίσης - αυτά είναι ερωτήματα που δεν μπορούμε να απαντήσουμε ακόμα.
7. Κρυπτονομίσματα
Στις αρχές του έτους, το Bitcoin έφτασε τι νέα τιμή ρεκόρ των 41.000 δολαρίων. Φυσικά, πολλοί σκέφτονται να επενδύσουν σε αυτό και σε άλλα κρυπτονομίσματα. Μπορεί η αγορά κρυπτονομισμάτων να δημιουργήσει κάποιου είδους πολλαπλασιαστές; Σίγουρα! Μπορεί από την άλλη, δεδομένης της ιδιαίτερης προσοχής που λαμβάνει από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, να καταρρεύσει σε ελάχιστες τιμές; Είναι επίσης πιθανό.
Πλέον δεν είναι δυνατό να προβλέψουμε το πως θα εξελιχθεί η κατάσταση με τα κρυπτονομίσματα. Όπως γίνεται με κάθε περιουσιακό στοιχείο υψηλού κινδύνου, υπάρχει η δυνατότητα κάποιος να βγάλει πολλά χρήματα, ή να χάσει τα πάντα.
Η βιομηχανία κρυπτονομισμάτων έχει τεράστιες προοπτικές, αλλά σας συμβουλεύω να επενδύσετε σε αυτόν τον τομέα όσο δεν σας πειράζει να χάσετε. Έχουμε δει πολλές φορές το πως το bitcoin ανεβαίνει ταχύτατα, και μετά καταρρέει με την ίδια ταχύτητα 50-70%. Αν δεν είστε επαγγελματίας και δεν καταλαβαίνετε την έννοια διαχείρισης κινδύνου εισερχόμενοι και εξερχόμενοι από ένα εμπόριο, είναι καλύτερα να μην δοκιμάσετε την τύχη σας.
Αν τελικά αποφασίσετε να επενδύσετε σε κρυπτονομίσματα, υπάρχει μόνο μία στρατηγική χωρίς κινδύνους: αγοράστε και κρατήστε. Κατά τη γνώμη μου, η τρέχουσα τιμή bitcoin είναι πολύ υψηλή, γι' αυτό υπάρχει αναμονή για διόρθωση. Και πρέπει να έχετε υπομονή. Τέτοιες κινήσεις μπορεί να αποφέρουν κέρδη σε 3-5 χρόνια. Εκείνοι που επένδυσαν 19.000$ σε bitcoin το 2017, ονοματίστηκαν ανόητοι, αλλά τώρα μπορούν να βγουν με διπλάσιο κέρδος. Το να ανεβαίνεις και να κατεβαίνεις από το τρένο των κρυπτονομισμάτων μπορεί να είναι τραυματικό.
8. Εξόρυξη
Τον περασμένο Ιούλιο, η Verkhovna Rada ενέκρινε σε πρώτη ανάγνωση το νομοσχέδιο υπ' αριθμόν 3199, "Τροποποίηση των Νόμων της Ουκρανίας" Σχετικά με την Αγορά Ηλεκτρικού". Το σχέδιο αυτό αποσκοπεί στην πώληση ηλεκτρικής ενέργειας σε μεγάλους επενδυτές με ευνοϊκό επιτόκιο. Αν εγκριθεί αυτό το νομοσχέδιο, θα είναι δυνατή η επικερδής κατασκευή μεγάλων κέντρων δεδομένων και ορυχείων στην Ουκρανία. Μέχρι τη στιγμή αυτή, όλα εξαρτώνται από την απόφαση των νομικών, αλλά η προοπτική είναι ξεκάθαρη - το κράτος και το ενεργειακό σύστημα χρειάζονται αυτόν το νόμο.
Η βιομηχανική εξόρυξη κρυπτονομισμάτων είναι πολύ κερδοφόρα επιχείρηση. Παραδείγματος χάριν, το κέρδος από την εξόρυξη Bitcoin ανέρχεται σήμερα σε 1.27 εκατομμύρια δολάρια κάθε ώρα. Έτσι, αν έχετε μία ισχυρή φάρμα εξόρυξης και φθηνό ηλεκτρικό ρεύμα, μπορείτε να βγάλετε καλά χρήματα ακόμα κι αν υπολογίσουμε την υποτίμηση που έγινε στις 11 Μαΐου 2020, μια προγραμματισμένη υποτίμηση στο μισό της ανταμοιβής των miners, ανα μπλοκ Bitcoin που εξορύσσεται στο blockchain.
Κοινή λογική
Σε όποιον τομέα της οικονομίας κι αν επιλέξετε να επενδύσετε, ποτέ μη ξεχνάτε το βασικό - για εκείνους που δεν κατανοούν το τί κάνουν, αυτό το παιχνίδι πάντα λήγει άδοξα. Για παράδειγμα, τα στατιστικά της αγοράς μετοχών είναι αδυσώπητα: από τους 10 επενδυτές, μόνο ένας κερδίζει.
Αν ξεκινάτε μόλις τώρα, μην επενδύσετε σε κάτι που δεν πιστεύετε. Συχνά, οι καινούργιοι κάνουν επενδύσεις μόνο επειδή αισθάνονται τυχεροί. Αλλά αν κατανοήσετε τα βασικά εργαλεία διαχείρισης κινδύνου στον τομέα που επιλέξατε, θα είστε πάντα τυχεροί.
Από την άλλη υπάρχουν και οι αισιόδοξοι αναλυτές, οι οποίοι αξιολογούν τις προοπτικές του χρυσού. Για παράδειγμα, η Τράπεζα της Αμερικής πιστεύει πως μέχρι το τέλος του έτους η τιμή του χρυσού θα αυξηθεί στα 3.000$ ανά ουγγιά. Οι αναλυτές υπολογίζουν την πιθανότητα ενός νέου κύματος πανδημίας. Επιπρόσθετα, ανάμεσα στα επιχειρήματά τους είναι και η αύξηση των νομισματικών κινήτρων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών. Ο χρυσός, παραδοσιακά, είναι διατιμημένος σε δολάρια ΗΠΑ και η αξία του συνήθως είναι αντιστρόφως ανάλογη. Έτσι, καθώς εξαρθενεί το δολάριο ΗΠΑ, η τιμή του χρυσού αυξάνεται.
Συνέντευξη από το
